금융 수익률에 대해서 알아보자.

금융 수익률은 투자한 자본의 이윤을 측정하는 지표입니다. 금융 수익률은 보통 백분율(%)로 표시되며, 수익률이 높을수록 자본의 수익이 커지게 됩니다. 이 글에서는 금융 수익률에 대해 자세히 설명하겠습니다.

 

1. 단순 수익률

단순 수익률은 가장 기본적인 수익률 지표입니다. 단순 수익률은 투자한 자본의 변화량을 기준으로 측정합니다. 즉, 투자한 자본에서 얻은 수익을 원금에 대한 백분율로 표시하는 것입니다.

 

단순 수익률 수식은 다음과 같습니다.

• 단순 수익률 = (수익금 ÷ 원금) × 100%

예를 들어, 1만원을 투자하여 1,500원의 이익을 얻은 경우, 단순 수익률은 다음과 같습니다.

• 단순 수익률 = (1,500 ÷ 10,000) × 100% = 15%

 

하지만, 단순 수익률은 투자 기간과 원금의 크기에 따라 수익률이 왜곡될 수 있습니다. 따라서, 단순 수익률만으로는 신뢰성 있는 수익률 측정이 어려워, 보다 정확한 수익률 측정을 위해 다양한 금융 수익률 지표가 개발되었습니다.

 

2. 복리 수익률

복리 수익률은 투자 기간 동안 원금과 그 이윤을 함께 투자하는 것을 가정하여 산출된 수익률 지표입니다. 이는 원금이 수익을 얻을 때마다 그 이윤을 다시 투자하여 누적 수익을 산출하는 방식입니다.

 

복리 수익률은 다음과 같은 수식으로 계산됩니다.

• 복리 수익률 = (1 + 단리 수익률)^투자 기간 - 1

단리 수익률은 이전에 설명한 단순 수익률입니다. 예를 들어, 1만원을 투자하고 5년 동안 10%의 단리 수익률을 얻은 경우, 복리 수익률은 다음과 같습니다.

• 복리 수익률 = (1 + 0.1)^5 - 1 = 61.05%

 

복리 수익률은 투자 기간이 길어질수록 더욱 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 따라서, 장기간에 걸쳐 투자할 경우에는 복리 수익률을 고려하는 것이 좋습니다.

 

3. 평균 연평균 수익률

평균 연평균 수익률은 일정 기간 동안의 수익률을 평균화한 수익률 지표입니다. 이는 각 연도별로 얻은 수익률을 합산하여 전체 기간 동안의 수익률로 변환하는 방식으로 산출됩니다.

 

평균 연평균 수익률은 다음과 같은 수식으로 계산됩니다.

• 평균 연평균 수익률 = (1 + 평균 연간 수익률)^(기간 ÷ 연도 수) - 1

예를 들어, 3년 동안 10%, 20%, 30%의 연간 수익률을 얻은 경우, 평균 연평균 수익률은 다음과 같습니다.

• 평균 연간 수익률 = (10% + 20% + 30%) ÷ 3 = 20%
• 평균 연평균 수익률 = (1 + 0.2)^(3 ÷ 3) - 1 = 73.8%

평균 연평균 수익률은 단순 수익률과 복리 수익률보다 전반적인 수익률을 나타내므로, 장기간에 걸쳐 투자할 경우에는 더욱 정확한 수익률 측정이 가능합니다.

 

4. 종합 수익률

 

종합 수익률은 투자 수익률 외에도 배당금, 이자 수익, 원금 환급 등의 수익을 모두 고려한 총 수익률을 말합니다. 종합 수익률은 투자 대상의 종류에 따라 다양한 지표가 존재하며, 주식, 채권, 부동산 등 각각의 종목에 맞게 계산됩니다.

 

예를 들어, 주식 투자에서는 종합 수익률에 배당금 수익을 추가하여 계산하며, 채권 투자에서는 이자 수익을 추가하여 계산합니다.

 

종합 수익률은 투자 대상에 따라 수익률의 측정 방법이 다르므로, 투자 전략을 수립할 때에는 해당 대상의 종합 수익률을 고려하여야 합니다. 예를 들어, 주식 투자에서는 배당금 수익이 높은 기업을 선택하여 종합 수익률을 높이는 것이 가능합니다.

 

또한, 투자 전략에 따라서는 종합 수익률보다도 특정 지표를 중시하는 경우가 있습니다. 예를 들어, 채권 투자에서는 원금 보존을 중요시하여, 수익률보다는 리스크가 낮은 안정적인 채권에 투자하는 것이 바람직할 수 있습니다.

 

따라서, 종합 수익률은 투자 전략과 투자 대상에 따라 다르게 해석될 수 있으며, 이를 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

2023.04.03 - [금융] - 자산 배분에 대해서 알아보자.

자산 배분에 대해서 알아보자.

2023.04.03 - [금융] - 포트폴리오 최적화에 대해서 알아보자.

포트폴리오 최적화에 대해서 알아보자.

2023.04.03 - [금융] - 리스크와 수익에 대해서 알아보자.

리스크와 수익에 대해서 알아보자.