투자 성과 지표에 대해서 알아보자.

투자 성과 지표는 투자자가 투자한 자산의 성과를 측정하는 데 사용되는 여러 지표를 말합니다. 이러한 지표들은 투자자가 자신의 투자 결정을 평가하고 개선할 수 있도록 도와주며, 포트폴리오의 수익성, 리스크, 효율성 등을 분석하는 데 중요한 역할을 합니다.

 

1. 총 수익률 (Total Return)

총 수익률은 투자자가 투자한 기간 동안 받은 모든 수익을 나타내는 지표입니다. 이 수익은 배당금, 이자, 자산 가치 상승 등을 포함하며, 초기 투자금과 함께 계산됩니다. 총 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

• 총 수익률 = ((최종 자산 가치 - 초기 자산 가치) + 총 수익) / 초기 자산 가치

예를 들어, 10,000달러를 투자하여 1년 후에 12,000달러를 얻었다면, 총 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

• 총 수익률 = ((12,000 - 10,000) + 0) / 10,000 = 0.20 (즉, 20%)

2. 연간 복리 수익률 (Compound Annual Growth Rate, CAGR)

연간 복리 수익률은 투자 기간 동안 연평균 수익률을 나타내는 지표입니다. 이는 투자 기간 동안 얻은 모든 수익을 반영하며, 초기 투자금과 함께 계산됩니다. 연간 복리 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

• 연간 복리 수익률 = ((최종 자산 가치 / 초기 자산 가치) ^ (1 / 투자 기간)) - 1

예를 들어, 10,000달러를 투자하여 5년 후에 14,000달러를 얻었다면, 연간 복리 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

• 연간 복리 수익률 = ((14,000 / 10,000) ^ (1/5)) - 1 = 0.108 (즉, 10.8%)

3. 변동성 (Volatility)

변동성은 투자 자산의 가격 변동성을 나타내는 지표입니다. 이는 투자 자산의 가격이 얼마나 변동하는지를 나타내며, 이는 투자의 리스크 수준을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 일반적으로 변동성이 높을수록 투자의 리스크도 높아지게 됩니다.

변동성은 보통 표준편차를 이용하여 계산됩니다. 예를 들어, 주식 ABC의 1년간 가격 데이터가 다음과 같다고 가정해 봅시다.

• 주식 ABC의 가격: 100, 110, 120, 90, 100, 80, 90, 120, 110, 100

이 경우, 평균 가격은 100이며, 표준편차는 16.17입니다. 따라서 주식 ABC의 변동성은 16.17으로 나타낼 수 있습니다.

 

4. 샤프 지수 (Sharpe Ratio)

샤프 지수는 투자자가 수익을 얻기 위해 투자한 리스크의 대비하여 효율성을 측정하는 지표입니다. 이는 투자 자산의 초과 수익(투자 수익 - 무위험 수익)을 투자 자산의 변동성으로 나눈 값입니다.

• 샤프 지수 = (투자 수익 - 무위험 수익) / 투자 자산의 변동성

여기서, 무위험 수익은 보통 정부채 등과 같은 안전한 투자 수단의 수익률로 대체됩니다. 샤프 지수는 높을수록 투자자의 리스크 대비 효율성이 높다는 것을 의미합니다.

 

예를 들어, 주식 ABC의 연간 수익률이 15%이며, 무위험 수익률이 5%, 변동성이 20%라고 가정해 봅시다. 이 경우, 샤프 지수는 다음과 같이 계산됩니다.

• 샤프 지수 = (15% - 5%) / 20% = 0.50

따라서, 주식 ABC의 샤프 지수는 0.50으로 나타낼 수 있습니다.

 

5. 정적 수익률 (Absolute Return)

정적 수익률은 투자자가 투자한 자산의 절대적인 수익을 나타내는 지표입니다. 이는 투자 기간 동안 얻은 수익을 초기 투자금과 함께 계산한 값입니다. 정적 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

• 정적 수익률 = 최종 자산 가치 - 초기 자산 가치

예를 들어, 10,000달러를 투자하여 1년 후에 12,000달러를 얻었다면, 정적 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

• 정적 수익률 = 12,000 - 10,000 = 2,000

따라서, 이 경우 정적 수익률은 2,000달러로 나타낼 수 있습니다.

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